总局口径：自然人购买国债等债券

取得的利息收入继续免税，但需符合条件

文/李冼

编者按：2025年07月31日，我国出台最新国债等债券利息收入征免增值税政策，对三项国债等债券利息收入恢复征收增值税。有同学咨询自然人购买国债等债券取得的利息收入是否免征增值税？现与大家探讨。由于水平有限，有不当之处，还请海涵，并敬请指正。

2025年07月31日，我国出台《财政部、税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部、税务总局公告2025年第4号）规定：

自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

通俗地讲，2025年8月8日起，我国对新发行的国债、地方政府债券、金融债券3项利息收入，恢复征收增值税。

于是，有同学提问：自然人购买国债等债券取得的利息收入是否免征增值税？

显然，根据财政部、税务总局公告2025年第4号规定，自2025年8月8日起，自然人购买新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，也应申报缴纳增值税。

但是，但是非常重要，自然人是永久性的增值税小规模纳税人，根据《财政部 税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部、税务总局公告2023年第19号）规定，截至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。

总结：自然人购买2025年8月8日以后发行的国债、地方政府债券、金融债券取得的利息收入免征增值税，必须同时符合两个条件：

条件一：债券发行期间为2025年8月8日至2027年12月31日。

条件二：取得包括购买国债等债券取得的利息收入在内的增值税应收收入，当月销售额10万元以下（含本数），免征增值税。

关于自然人购买国债等债券取得的利息收入征免增值税口径，国家税务总局官方网站发布《自然人购买国债等债券取得的利息收入适用小规模纳税人月销售额10万元以下免征增值税政策的执行口径》（已链接，点击文末“阅读原文”可查阅）已明确。

因此，自然人购买国债等债券取得的利息收入应按以下规则缴纳增值税：

1.继续免征增值税：自然人购买2025年8月8日以前发行的国债、地方政府债券、金融债券取得利息收入，继续免征增值税。

2.有条件免征增值税：自然人购买2025年8月8日（含）以后发行的国债、地方政府债券、金融债券取得利息收入，应按规定申报缴纳增值税。其中，2025年8月8日至2027年12月31日，月销售额10万元以下（含本数）的，免征增值税。

提醒：自然人取得购买国债利息、经国务院批准发行的金融债券利息、2012年及以后年度发行的地方政府债券利息收入，免征个人所得税。自然人购买企业债券取得的利息收入，应按“利息、股息、红利所得”项目缴纳个人所得税，税率为20%。税款由兑付利息的机构负责代扣代缴。

思考：王先生2025年8月10日通过银行柜台购买100万元3年期国债（年利率3%），同时通过券商购入50万元AAA级企业债（年利率5%），均持有至2028年到期。如何缴纳印花税、增值税和个人所得税？