合伙企业法人合伙人所得税相关问题分析
梁富山 沈璟
摘要：本文从法人合伙人角度，围绕法人合伙人如何适用合伙企业所得“先分后税”原则、法人合伙人从合伙企业分得的股息红利所得如何纳税、法人合伙人投资合伙型创投基金如何享受税收优惠以及法人合伙人能否用合伙企业亏损抵减其盈利四个实务问题进行分析，提出完善合伙企业所得税制度、优化投资税收优惠政策、建立合伙企业反避税规则等建议。
关键词：合伙企业；先分后税；法人合伙人；创业投资；亏损弥补
早期我国合伙企业的合伙人只能是自然人，2006年合伙企业法修订发布后，法人和其他组织也可成为合伙企业的合伙人。随着合伙企业特别是合伙型投资基金的发展，财税部门先后出台了系列配套税收制度，但因发布时间和背景差异，政策之间的协调性和统一性仍有不足，导致法人合伙人无法准确判断其纳税义务。本文拟对合伙企业法人合伙人所得税相关问题进行分析并提出相关建议。
一、法人合伙人如何适用合伙企业所得“先分后税”原则
（一）法人合伙人从合伙企业中未实际取得所得是否需要纳税
合伙企业的法人合伙人常存在一种误解：只要合伙企业账面上的利润未进行实际分配，法人投资者就不需要缴纳企业所得税。根据《财政部 国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税[2008]159号，以下简称159号文）相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则，生产经营所得和其他所得包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得（利润）。因此，合伙企业所得采用“先分后税”原则中的“分”是指“划分”，而非“实际分配”，即只要合伙企业当年赚取所得，无论是否对合伙人进行了实际分配，都要由合伙人按约定的分配比例缴纳企业所得税。换言之，按照企业所得税法实施条例规定，企业应当按照月度或季度的实际利润额预缴，因此在进行企业所得税预缴申报时无论法人合伙人是否实际分回合伙企业所得均应按照其实际利润额预缴，到年度汇缴时因合伙企业未分配导致法人合伙人未实际分回的所得额，应在汇缴申报时通过《纳税调整明细表》（A105000）第41行“（五）合伙企业法人合伙人应分得的应纳税所得额”进行纳税调增处理。当合伙企业在以后年度实际作出利润分配时，法人合伙人也无需就该笔税后所得重复缴纳企业所得税。
（二）合伙企业约定“先本后利”是否意味着投资本金未收回前不需要纳税
实务中，合伙协议一般会约定优先按照实缴出资比例对有限合伙人进行分配，直至有限合伙人收回实缴出资额，再按照一定的收益比例分别向有限合伙人和普通合伙人进行分配。这种情况下，法人合伙人收到合伙企业的分配金额在会计处理上通常先冲减投资本金，剩余部分再确认为投资收益，这使得合伙人易误认为“先本后利”模式下原始投资款尚未收回前不存在利润分配，不需要缴税。但税收法规要求合伙企业层面的生产经营所得和其他所得需按照“先分后税”原则缴税，并无“冲减本金”规则，所以计算应纳税所得额时不应先冲减合伙人的投资成本。然而部分法人合伙人为了降低税负，会就收回出资额的部分修改合伙企业协议，减少对合伙企业的出资额，同时进行工商变更，以证明其确实发生了减资行为，避免税务机关对“冲减本金”部分征税。其实很多情况下，合伙企业无法随意减资，如基金类产品就受到投资额的限制。并且这一减资行为是否能认定为投资成本的收回在政策上也并未明确。现有法规仅规定了合伙企业清算时的所得如何计算纳税，如根据《财政部 国家税务总局关于印发<关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定>的通知》（财税[2000]91号，以下简称91号文）附件1《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》（以下简称91号文附件1）第十六条规定，企业进行清算时，投资者应当在注销工商登记之前，向主管税务机关结清有关税务事宜。企业的清算所得应当视为年度生产经营所得，由投资者依法缴纳个人所得税。清算所得是指企业清算时的全部资产或者财产的公允价值扣除各项清算费用、损失、负债、以前年度留存的利润后，超过实缴资本的部分。因此，合伙企业清算时，应先在合伙企业层面计算清算所得，然后再根据合伙协议的分配比例分配给各合伙人以缴纳各自的所得税。而法人合伙人通过工商变更减资确认为其投资成本的收回，显然与合伙企业清算时的所得计算方式存在逻辑上的差异。
（三）合伙企业投资项目退出时滞如何弥补亏损
根据合伙企业法规定，合伙人可以分享合伙企业的利润并分担亏损，但现行政策规定法人投资者在计算缴纳企业所得税时，只允许就利润“先分后税”，不可就企业的年度亏损“先分后税”，只允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补年度亏损。一般来说，合伙型私募投资基金通常同时投资多个项目，达到投资收益率的项目会较早退出，而亏损项目则会因为各种原因持有较长时间。这就导致基金前期盈利时，法人合伙人需要就盈利项目的收益缴纳企业所得税，但在计算缴纳企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈利，合伙企业产生的未确认亏损无法即时弥补，可能要等到全部投资项目结束或者法人合伙人转让基金份额或退出基金时才能确认为损失。
此外，91号文附件1规定，企业的年度亏损允许逐年延续弥补，但最长不得超过5年。如果后期基金一直未实现新的收益，沉淀下来的亏损则很可能一直无法被合伙人有效利用，而前期缴纳的企业所得税也无法申请退税，直接提高了法人合伙人的投资成本。
二、法人合伙人从合伙企业分得的股息、红利所得如何纳税
法人合伙人从合伙企业分得的股息、红利所得如何纳税，涉及股息、红利所得能否作为免税收入以及是否单独计税两个问题。例如：A合伙企业由个人合伙人B和法人合伙人C实缴投资共同设立，合伙协议约定合伙人按照实缴出资比例（50%：50%）分配利润和分担亏损。2024年度A合伙企业对外投资分回股息、红利所得100万元，但年度整体亏损200万元，法人合伙人C应如何就投资A合伙企业产生的所得缴纳企业所得税？
（一）法人合伙人分得的股息、红利所得能否作为免税收入
对于法人合伙人来说，合伙企业对外投资分回的股息、红利所得是否可以穿透合伙企业，目前暂无明确的税收政策规定。根据企业所得税法及其实施条例规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。这一规定是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。目前实践中税务机关普遍认为法人合伙人收到合伙企业投资分回的股息、红利所得，不属于居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，因此本案例中，法人合伙人C从合伙企业分得的股息、红利所得50万元不能作为免税收入。
由此可以看出，法人直接进行股权投资和通过合伙企业进行股权投资取得股息收益的企业所得税实际税负存在较大差异，一定程度上违背了税收中性和税收公平原则。2015年以前，为鼓励私募股权投资的发展，一些地方政府出台了促进股权投资基金发展的税收政策，其中个别地区规定合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益的性质可以穿透至法人合伙人。但目前税务征管实践中这些政策已停止执行。一般情况下法人合伙人仍需对合伙企业分配的股息收益缴纳企业所得税。
（二）法人合伙人分得的股息、红利所得是否单独计税
对于个人合伙人来说，根据《国家税务总局关于<关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定>执行口径的通知》（国税函[2001]84号）规定，合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。可见，个人合伙人从合伙企业分回的利息、股息、红利所得区别于生产经营所得，所得性质穿透合伙企业，实现了所得性质的传递，应就合伙企业取得的股息、红利收入按20%的税率单独缴纳个人所得税。
而如果合伙企业整体亏损，但其所得中包含股息、红利所得，法人合伙人是否按照“先分后税”原则确认股息、红利所得？目前缺少税收法规的明确规定，各地税务局的执行口径也各异。比如，2023年4月，天津市税务局通过门户网站在线解答企业所得税汇算清缴热点问题时提到，如果合伙企业整体为亏损，则法人合伙人不存在应分回的所得额，无须就其中股息、红利所得部分单独缴纳企业所得税。但实务中，也有不少税务机关要求法人合伙人分别就“生产经营所得”和“股息、利息、红利所得”计算纳税，不允许其互相弥补亏损。此外，根据企业所得税综合纳税原则，即企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额，法人合伙人取得合伙企业对外投资分回的利息、股息、红利所得，不应单独计税。因此，结合上述分析，本案例中，A合伙企业2024年度整体亏损，不存在应分回的所得额，法人合伙人C从A合伙企业中分得的股息、红利所得50万元不应单独计税。
三、法人合伙人投资合伙型创投基金如何享受税收优惠
合伙型创投基金聚焦“投早投小”理念，为高科技企业早期发展提供资本支持。我国针对合伙型创投基金出台了系列税收优惠政策，对于法人合伙人来说，主要有两类投资抵扣类优惠：一是根据《财政部 国家税务总局关于将国家自主创新示范区有关税收试点政策推广到全国范围实施的通知》（财税[2015]116号）规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资未上市中小高新技术企业2年（含）以上且符合特定条件的，其法人合伙人可按投资额的70%抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可结转以后年度抵扣。二是根据《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税[2018]55号），有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，法人合伙人及个人合伙人可按照投资额的70%抵扣法人合伙人及个人合伙人从合伙创投企业分得的所得；当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣。上述优惠都是鼓励创业投资的所得税优惠，法人合伙人在适用优惠时应注意两点差别：一是覆盖范围不同。投资初创科技型企业税收优惠所称创业投资企业是指依据《创业投资企业管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）或《私募投资基金监督管理暂行办法》（中国证券监督管理委员会令第105号）完成备案的创业投资企业（基金）。投资未上市中小高新技术企业的税收优惠所称创业投资企业仅指依据《暂行办法》完成备案的创业投资企业。二是适用条件不同。投资初创科技型企业税收优惠只强调合伙型创业投资企业投资于初创科技型企业的实缴投资满2年，而投资未上市中小高新技术企业的税收优惠所称满2年是指有限合伙制创业投资企业投资于未上市中小高新技术企业的实缴投资满2年，且法人合伙人对该有限合伙制创业投资企业的实缴出资也应满2年。此外，投资初创科技型企业税收优惠的投资方式和投资比例的要求更为严格，仅限于通过向被投资初创科技型企业直接支付现金方式取得的股权投资，不包括受让其他股东的存量股权。投资后2年内，创业投资企业及其关联方持有被投资初创科技型企业的股权比例合计应低于50%。而投资未上市中小高新技术企业的税收优惠对投资方式和投资比例没有要求。
此外，在政策执行层面，法人合伙人在享受税收优惠过程中仍面临一些困难。首先，投资对象限制严格、审批链条过长，特别是初创科技型企业要求企业接受投资时的资产总额和年销售收入均不超过5 000万元，这使得大量创业投资基金的投资标的被排除在外。其次，很多政策细节未明确，如《国家税务总局关于创业投资企业和天使投资个人税收政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2018年第43号）规定，法人合伙人投资于多个符合条件的合伙创投企业，可合并计算其可抵扣的投资额和分得的所得。但未明确规定如何进行合并计算，导致纳税人实际适用该条规定时存在一定困难。另外，目前各地在实际操作时，享受税收优惠政策的合伙人均仅限于基金第一层级投资人，通过多层合伙架构持股的投资人无法享受相关税优政策。
四、法人合伙人能否用合伙企业亏损抵减其盈利
159号文和91号文规定，法人合伙人在计算其缴纳企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈利，合伙企业的年度亏损允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补。因此，合伙企业出现年度亏损时不应“先分后税”，而应在未来弥补该亏损后并有应税所得时再“先分后税”，针对不同的合伙人分别计算纳税。换言之，合伙企业的亏损只允许在合伙企业自身层面弥补，而不允许在合伙人层面弥补。例如，A公司和B公司作为合伙人在境内共同投资设立一家C合伙企业，投资比例各占50%。C合伙企业2024年度亏损100万元，按比例应划分给A公司50万元。A公司2024年盈利500万元，但根据159号文和91号文相关规定，A公司不得用C合伙企业的亏损50万元抵减其盈利500万元后缴纳企业所得税。C合伙企业的亏损只能由C合伙企业未来的盈利进行弥补。
同时值得注意的是，根据159号文相关规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面产生的收入、成本、费用和损失不应在合伙企业层面停留，应直接穿透到合伙人，由合伙人计算缴纳各自的所得税。只有所有的损益直接穿透到合伙人层面，合伙企业才能成为真正的“税收透明实体”。但目前法人合伙人在计算缴纳企业所得税时，要求不得用合伙企业的亏损抵减其盈利，合伙企业的亏损只允许在合伙企业层面抵减，这显然与合伙企业“税收透明实体”的属性相悖，势必会造成亏损实际使用方与亏损的发生方错配。比如，如果某法人合伙人在投资的合伙企业亏损未弥补完时退伙，相关的可弥补亏损只能由其他合伙人弥补，甚至亏损的使用方可能是新入伙的合伙人，与相关亏损的产生毫无关系。此外，很多合伙型私募股权投资基金管理人通常为普通合伙人，合伙协议约定，当合伙企业达到一定业绩指标后，管理人按远超过其出资比例的份额获得基金投资收益/回报(一般为20%)，即收益分成时，合伙协议的收益分配比例会发生变化。这种情况下，如果合伙企业亏损在合伙企业层面弥补，后期业绩达标后管理人收到收益分成计税时，可能会变相使用可弥补亏损，其合理性值得商榷。
五、相关建议
（一）完善合伙企业所得税制度
2000年在91号文的基础上，我国建立了合伙企业所得税制度的基本框架，2006年合伙企业法修订发布后引入了有限合伙人制度。有限合伙企业的组织形式契合了投资领域对持股平台灵活性和可控性的要求，使得2000年形成的合伙企业所得税制度框架已无法适应这一发展要求。我国合伙企业税收制度混合了“集合说”和“实体说”两种模式，虽然形式上只在合伙人层面征收所得税，但是实际上并不完全允许收入性质和其他税收事项的穿透，各项费用抵免、亏损弥补和计算应纳税所得额都在合伙企业层面进行，使得合伙人从合伙企业分得的所得与收入、成本和费用无法完全匹配，导致合伙企业领域产生诸多税务问题。为此，笔者建议，一是重新建立合伙企业所得税制度，明确和规范收益性质认定、亏损分配、合伙企业清算等所得税处理的基本原则，配套构建合伙企业所得税制度的征收管理机制。二是对于作为持股平台的合伙企业，将其视为完全穿透的“税收透明体”，合伙企业的税收事项不改变其性质，直接传递给合伙人，明确合伙型基金法人合伙人可就基金分配的股息收入享受股息、红利免税待遇。三是对于一些行业性问题出台有针对性的税收政策，如适当延长合伙企业亏损弥补年限，以解决税制与私募股权基金生命周期不匹配的问题。
（二）优化投资税收优惠政策
为进一步鼓励创业投资，建议扩大优惠政策的适用范围，弱化创业投资主体的限制，将投资未上市中小高新技术企业和初创科技型企业税收优惠的享受主体，从创业投资基金扩展到整个私募股权投资基金行业。此外，实践中创业投资基金的架构繁复多样，为满足监管要求，优化投资组合和实现特定投资目标，多层合伙嵌套的基金架构越来越常见。目前行业采用多层嵌套架构主要出于政策和商业考虑，无论嵌套几层，其本质都是进行了创业投资，建议按照实质重于形式的原则，允许部分基金嵌套结构的投资人适用税收优惠政策。同时，制定相关税收监管制度和配套政策，防止利用层层嵌套规避纳税义务，影响税收优惠政策落到实处。
（三）建立合伙企业反避税规则
为确保税务机关能够对合伙人持有的合伙企业权益份额的计税基础信息进行准确、有效的管理，建议搭建合伙企业及合伙人涉税信息共享平台，实现不同地域、不同部门之间相关税务信息的共享、稽核与监管，要求合伙企业就合伙人持有的合伙企业权益计税基础设置台账，对相关增减变动进行申报，在税收征管系统中与合伙企业的年度经营所得等信息进行勾稽比对。考虑到不同合伙人之间可能存在税负差异，合伙企业可通过不同的交易安排来降低整体税负，建议将合伙企业所得税也纳入反避税管理范畴，对合伙企业引入转让定价的反避税措施，加强合伙企业的关联交易信息披露。
主要参考文献
[1]雷根强,沈峰.完善我国合伙企业税制[J].财政研究,2002，(4):45-46.
[2]敖玉芳.我国合伙企业反避税法律制度的完善[J].税务研究,2015，(4):70-74.
[3]高金平. 鼓励创业投资的所得税优惠政策重难点解析[J].注册税务师，2023，(3)：22-27.
[4]王葛杨.合伙制私募股权投资基金税收问题探析[J].国际税收,2023，(6):25-29.
[5]梁富山.创投企业个人合伙人所得税相关问题分析[J].财务与会计,2025,(1):61-63+68.
引用格式：梁富山，沈璟.合伙企业法人合伙人所得税相关问题分析[J].财务与会计,2025,(17):44-47.
本文刊登于《财务与会计》2025年第17期
作者简介：梁富山，国家税务总局税务干部学院；沈璟，信永中和（北京）税务师事务所有限责任公司。
